自己責任

＜ざっくり噺＞

　以下は、私を含む周囲から聞こえてくる伝聞の事実を基に、ざっくりとまとめておくものである。

　年金がどのような性質のものであり、いつからどう始まって、今後どうなるべきか、については諸説あるので、今回は避ける。ここで書くのは、事実を基にした、ざっくり噺である。　

　かつて30年前、団塊の世代を中心とした働き手たちには、60歳定年引退、60歳から年金暮らし、というイメージがあった。ところが、ある年代から、年金は65歳からしかもらえず、60歳後の5年間はどうすべきなのか？という惑いがあった。

　そこで発想されたのが、60～65歳までの、個人＜つなぎ＞年金といいうやつである。引退後はシルバー契約となり、年収は半分（以下）に落ち込む。そのショックを和らげるために、多少の積立をしておこう、というものだ。当然、65歳からは＜満額＞の年金が補償される、ということを前提としていた。

ケース①
　当時はまだバブル経済の最後っ屁が残っており、積立の金利はとても高かった。年利7％である。驚くような数字だ。結論として言えば、それ以降、この金利はずっと維持されてきていて、例えば、月に５～6000円ずつ積み立ててきた人は、累計160万投資すれば、300万円で受け取ることができた。

ケース②
　すでに国内の企業年金などが破綻してしまった後、政府は、日本版401Kというものを世に出した。掛け金分を自分で投資して、管理しなさい、というものだ。５つのランクがあり、もっともリスクがなくリターンも少ないRR1から、もっともリスクが大きくリターン予想も大きいのがRR5とする。どれを選ぶかは個人であり、常に株式市場を見て変動せよ、という自己責任方式だ。リザルトはまちまちだが、RR1で20年前後運用してきた人は、仮に90万円拠出したとすると、受け取るのはざっくり80万？　なぜに？　これは月々口座管理費の約500円が差っ引かれたからだ。

　①の場合は、運用会社の赤字となった。向こう30年も金利7％と予想したことに無理があった。すぐに金利は急降下したので、運用できなくなり、秘密裏に解約モードでフェードアウトさせていった。だが、賢い消費者は解約しなかった。「まんま」と高金利商品のリザルトを手に入れることができたのである。

　②の場合。管理費は、掛け金の多寡によらず一定なので、仮に月々５～６万の掛け金を拠出できた人は、相対的に管理費のマイナスは減る。さらに、うまく運用できてRR５などのメリットを享受できたとすれば、それなりのリザルトを得ただろう。しかし、それだとしても、掛け金の何倍という結果を得た人はいないだろう。せいぜい、10％増どまりではないか。

　これらの結果から考えるに、2019年の段階で、もっとも安全なのは、タンス預金である。いくらでもいい。余裕ある人は、手元に現金を置いておく、それに限るということになる。②の場合は、マイナンバーやら、登録やらで、やたらと面倒くさいうえに、原則満期まで解約できない。